“中國是反哺式的養老方式，養兒防老，老人的房子由兒女繼承也是天經地義的，要打破這個倫理觀念很難。”中國社科院社會政策研究中心研究員唐鈞向記者坦言，“住房反向抵押養老保險”在很大程度上并不符合中國國情。

在記者的走訪中，九成以上受訪老人均表示，我國傳統觀念就是“養兒防老”和“家產傳后”，房產更愿意留給子女繼承，交給銀行、保險公司處理看起來很不靠譜，也容易使親人之間產生隔閡。

同時，記者走訪北京市多個小區發現，在接受采訪的幾十位老人中，幾乎所有子女在身邊的老人都不大愿意接受“以房養老”。至于空巢老人、失獨老人等特殊人群，目前北京市的一些城區已啟動居家養老醫療服務，一些老人在家門口即可享受專業的養老醫療服務，他們對“以房養老”也存在著諸多顧慮。

“對廣大公眾而言，基于‘家產傳后’的傳統觀念，房屋留給兒孫已經有數千年的傳統，不能也不應當成為養老的主體工具。‘以房養老’真正的需求者應當針對老年貧困人群，如孤寡老人、近年來出現的‘失獨家庭’以及部分其他原因致貧者。特別是失獨家庭，單靠微薄的政府補助不足以慰藉他們的生活和心靈，如果‘失獨家庭’及孤寡老人這些社會弱勢人群有‘以房養老’的需求，政府部門應當予以支持，并在稅收、交易費用等方面給予他們更多的優惠和幫助。”中國政法大學法和經濟研究中心教授胡繼曄向記者分析說，和歐美國家住房反向抵押貸款目標之一是解決老年貧困化不同，中國解決老年貧困化的主體還是政府主導的第一支柱——基本養老保險，未來還需要大力發展雇主和雇員共同繳費的第二支柱——企業年金、職業年金。住房反向抵押貸款作為養老保險的第三支柱，只是解決老年貧困化的一個可能選項，只能為少數人的補充養老錦上添花，不可能也不應該成為養老保險的主體。

從國際上看，“以房養老”也算是一個小眾業務。英國2012年新發放反向按揭1.75萬單，占同期65歲以上老人比例不足0.2%。保監會副主席黃洪在今年1月底的試點工作座談會上介紹，即使在開展比較早、比較成功的美國，在有條件參與的老年家庭中，也只有約3%的參與比例。

市場風險

房價難預測影響積極性

在住房反向抵押養老保險的推進過程中，“房價”是永遠也繞不開的話題。有意思的是，在這個市場上，“以房養老”的供需雙方都覺得，參與其中不劃算。

每個月的5號，82歲的北京老人錢芬都要在保姆的陪同下，去銀行進行工資的存儲等業務。即使兒女都在國外，這位老人依舊表示不考慮“以房養老”，原因是“我們的考慮很簡單，就是保險公司能給我們多少錢？就算我活到90歲，保險公司最多給我們幾十萬元，但那時候一套房子可能就值幾百萬元了”。

年齡大的老人不接受，歲數相對小的老人也不“信任”這一保險模式。

“現在房價已經很高了，就拿我的這套學區房來說，去年是每平方米7萬元，現在已經直逼9萬元了，如果這套房子用來‘以房養老’,怎么評估？等我身故之后，是按照辦理時的房價還是身故時的房價？”今年61歲的北京市民趙凱擁有三套住房，其中兩套西城區的學區房、一套四環以里的住房。即使如此，上述問題得不到解決，他表示“不敢‘以房養老’”。

查閱相關資料，記者注意到，為了解決房地產價格波動給參與“以房養老”的老人帶來的影響，保監會要求保險公司對投保人抵押房屋增值采取兩種處理方式，即試點產品分為參與型和非參與型。參與型產品是指保險公司可參與分享房屋增值收益；非參與型產品則指保險公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價值增長全部歸屬于保險受益人。

一位不愿具名的保險行業的業內人士向記者坦言，“老百姓可能想的是漲價問題，我們則需要考慮房價貶值。我國目前房價的絕對值已經很高，在國家宏觀調控、限購等房地產政策下，未來房價繼續上漲的預期越來越大打折扣。在這種情況下，參與型反向抵押養老保險如何根據每年評估分享增值收益，百分比是多少？房產收益還未兌現時一切還只是紙面財富，如何預料老年人身故最終處置時價值幾何”？

上述業內人士進一步分析說，非參與型反向抵押養老保險則面臨更多的問題——如何評估房地產市場未來的波動？以什么樣的標準向老年人發放每月收益？老年人養老保險以什么樣的利率水平償還？