2021年底召開的中央經濟工作會議指出，“進入新發展階段，我國發展內外環境發生深刻變化，面臨許多新的重大理論和實踐問題，需要正確認識和把握”，其中之一就是“要正確認識和把握防范化解重大風險”。金融風險是重大風險的主要內容，為此，會議提出“要繼續按照穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈的方針，抓好風險處置工作，加強金融法治建設，壓實地方、金融監管、行業主管等各方責任，壓實企業自救主體責任。要強化能力建設，加強金融監管干部隊伍建設。化解風險要有充足資源，研究制定化解風險的政策，要廣泛配合，完善金融風險處置機制”。防范化解重大金融風險，特別是防止發生系統性金融風險，是金融工作的核心任務，也是金融工作的永恒主題。
注重查找各類金融風險隱患點
金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。經濟興，金融興；經濟強，金融強。經濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。金融發展水平是衡量一個國家核心競爭力的重要指標，金融安全是國家安全的重要組成部分。金融風險往往長期潛伏，最后在一瞬之間爆發，美國次貸危機爆發就是一夜之間的事情。如果不能提高風險預判能力、加強風險防范水平，金融領域爆發風險的可能性是始終存在的。改革開放以來，我們黨始終高度重視正確處理改革發展穩定之間的關系，始終把維護國家安全和社會安定作為黨和國家的一項重要基礎性工作。新形勢下，國際環境持續發生深刻而復雜的變化，國家安全面臨的挑戰增多，我們一定要居安思危，增強憂患意識、風險意識、責任意識，保持清醒頭腦，“圖之于未萌，慮之于未有”，著力解決金融領域突出矛盾和問題，有效防范各種潛在風險，力爭不出現重大風險，或者在出現重大風險時扛得住、過得去，維護好國家安全，為全面建設社會主義現代化國家提供良好金融支撐。
當前，我國金融領域系統性風險總體可控，但影子銀行風險、外部沖擊風險、互聯網金融風險等隱患依然存在，處置不當就會嚴重影響金融市場的健康發展，甚至引發系統性金融風險。必須積極穩妥防范處置突出風險點，不忽視一個風險，不放過一個隱患，防患于未然，確保金融體系安全高效穩健運行。短期應關注以下幾方面的工作：一是防止房地產企業和金融機構相互滲透，使經濟增長、財政收入、銀行資產及利潤對房地產業形成高度依賴。二是防止金融市場亂象，嚴格查處非法集資、違規加杠桿、違法違規套利等嚴重干擾金融市場的行為。三是防止傳統金融風險與互聯網金融背景下新型金融風險相互交叉、同步出現而產生共振效應。四是防止金融腐敗與金融風險相互交織，擾亂金融市場秩序。五是防止美元作為核心儲備貨幣帶來的外部沖擊風險。
著力防范化解重大金融風險
加強金融法治建設。重點整治違法違規套利等嚴重干擾金融市場秩序的行為，加強互聯網金融監管，嚴格規范金融市場交易行為，嚴格規范金融綜合經營和產融結合。強化金融風險源頭管控，嚴把市場準入關，強化金融機構防范風險主體責任，加強社會信用體系建設。堅決取締非法金融機構，持續深入打擊非法集資活動。
壓實地方、金融監管、行業主管等各方責任。首先，堅決遏制新增地方政府隱性債務。地方政府要加快轉變發展理念，通過政府債券方式規范舉債，合理確定發債規模，確保財政可持續。其次，加強金融監管。金融的一個根本特點就是存在較大的外部性，杜絕或減少外部性，有賴于嚴格的金融監管，不僅標準要嚴，而且要做到標準統一，“一把尺子量到底”。數字經濟背景下，還需要培養一批科技型金融監管人才，提升監管水平，減少監管“盲區”。最后，降低國有企業杠桿率，加強國企資產負債約束。厘清政府、銀行與國有企業間的關系，發揮資本市場和各類金融機構在企業兼并重組中的作用。降低國有企業杠桿率要同推動國有企業混合所有制改革結合起來，盤活存量資產，優化增量資產。
促進房地產市場平穩健康發展。建立房地產健康發展的長效機制，堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”這個定位。更加重視對需求側的管理，引導好預期，同時完善土地供應制度，采取更科學的土地供應方式，防止房價大起大落。按照供給側結構性改革的思路，完善住房供給體系，有效調整供給結構，在有條件的大城市以多種方式努力增加租賃住房供應。積極推動房地產稅改革。
建設現代中央銀行制度。建設現代中央銀行制度是推進國家治理體系和治理能力現代化的重大任務。在現代信用貨幣體系下，中央銀行對貨幣管理得好，就能發揮出貨幣跨時空配置資源的積極作用，促進經濟持續健康發展，否則，不是出現貨幣超發導致通貨膨脹和資產泡沫，就是發生信用收縮，甚至造成經濟金融危機。當前我國正處于轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力、努力實現高質量增長的攻堅期，需要以現代中央銀行制度作為重要支撐，既支持經濟轉型升級，又防止發生嚴重通貨膨脹或通貨緊縮引發的系統性金融風險，確保我國現代化進程順利推進，維護國家經濟安全。一是要完善貨幣供應調控機制，堅定執行穩健的貨幣政策，堅決管住貨幣信貸，防止宏觀杠桿率快速上升。去杠桿是防范系統性金融風險的關鍵所在。貨幣政策要處理好穩增長、調結構、控總量的關系，既保持經濟平穩運行、促進提高發展質量和效益，也防止貨幣供應過于寬松而加大系統性金融風險。二是要穩妥推進人民幣國際化，保持人民幣匯率彈性。提高參與國際金融治理的能力，積極參與國際金融規則制定，加強與國際組織合作，推動建立多元、穩定的國際貨幣體系。三是要構建系統性金融風險防控體系。中央銀行作為金融體系的最后貸款人，必須在事前事中事后全過程切實履行防控系統性金融風險的責任。健全宏觀審慎管理體系，避免金融風險跨機構跨市場傳染，加強對系統重要性金融機構、金融控股公司與金融基礎設施的統籌監管，逐步將主要金融活動、金融市場、金融機構和金融基礎設施納入宏觀審慎管理。強化金融監管協調機制，微觀審慎監管不留空白。
提高直接融資比重。深化金融供給側結構性改革要以金融體系結構調整優化為重點。我國融資結構長期以間接融資為主，信貸資產在金融總資產中的比重超過70%。提高直接融資比重，有助于穩定宏觀杠桿率，更好防范化解金融風險。一是全面實行股票發行注冊制，拓寬直接融資入口。注冊制改革是資本市場改革的“牛鼻子”工程，也是提高直接融資比重的核心舉措。穩步在全市場推行以信息披露為核心的注冊制，全面帶動發行、上市、交易、持續監管等基礎制度改革，督促各方歸位盡責，使市場定價機制更加有效，真正把選擇權交給市場，支持更多優質企業在資本市場融資發展。二是健全多層次資本市場體系，增強直接融資的包容性。形成適應不同類型、不同發展階段企業差異化融資需求的多層次資本市場體系，增強服務的普惠性。三是推動上市公司提高質量。高質量的上市公司群體是資本市場健康發展的基石。推動上市公司改革完善公司治理，提高信息披露透明度，更好發揮創新領跑者和產業排頭兵的示范作用，引領更多企業利用直接融資實現高質量發展。
（作者系中央黨校〔國家行政學院〕習近平新時代中國特色社會主義思想研究中心研究員）
